Add to: Facebook Del.icio.us Stumbleupon reddit Digg Y! MyWeb Google

Общая оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. 8PW.RU: Как продвигать сайт в поисковых системах? - SEO

Исходя из данных сравнительного аналитического баланса финансовое состояние данного предприятия можно оценить как удовлетворительное, хотя наметилась тенденция к снижению эффективности работы предприятия, и в дальнейшем, при сохранении таких же результатов финансовое состояние предприятия из удовлетворительного перерастет в критическое.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Далее можно предложить такую модель, связанную с балансовой моделью, которая отражает сущность финансового состояния предприятия. Эта модель имеет вид:

F=

E3+

Ra=И

C+

Ckk+

Cдк+К0+

, где

F - основные средства и вложения;

E3 – запасы и затраты;

Ra – денежныне средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и проч. активы;

ИC – источники собственных средств;

Ckk – краткосрочные кредиты и заемные средства;

Cдк – долгосрочные кредиты и заемные средства;

К0 – ссуды, не погашенные в срок;

Rр – расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Данная модель представляет определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных величин заемных средств (с точки зрения сроков возврата).

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются на приобретение основных средств и на капитальные вложения можно преобразовать исходную формулу:

E3+

Ra=

C+

Ckk) -

F

]+

[

Cдк+К0+

]

Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат (E3) величиной [ИC+Ckk) - F]:

E

3

£

И

C

+

C

ДК

-

F

Будет выполнятся условие платежеспособности (внешнее проявление устойчивости финансового состояния) предприятия, в нашем примере оно выполняется, хотя в долгосрочном плане могут возникнуть проблемы с платежеспособностью. Также по данной формуле определяется сущность финансовой устойчивости, т.е. обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (ниже будет приведена формула). При этом имеется ввиду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными средствами).

Выше была рассмотрена одна оценка финансового состояния предприятия, существует и вторая оценка, что очевидно из вышесказанного:

F

£(И

C+

Cдк)-

E3,по данной формуле оценивают финансовую устойчивость предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств, где ИC+Cдк представляет собой величину капитала предприятия. Собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы являются стабильными источниками финансирования деятельности предприятия.

Эти оба направления исходят из общей формулы устойчивости предприятия:

E3+

F

£ И

C+

Cдк

, которое означает, что вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)

Ес = Ис -

F

, СОС = стр.490 - стр.190,

где Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);

Перейти на страницу: 1 2 3

Меню